銀監(jiān)會為信托業(yè)自律開藥方
來源：m.xibujiancai.com 時間：2004-09-27
中國銀監(jiān)會最近下發(fā)了《信托投資公司內部控制指引》(征求意見稿)。該指引從信托業(yè)自律的角度，對信托公司加強內控、增強自我約束能力提出了具體要求
最近，《信托投資公司內部控制指引》(征求意見稿)正通過中國銀監(jiān)會的派出機構下發(fā)到一些信托公司，這是銀監(jiān)會根據46號文精神出臺的又一部規(guī)范信托業(yè)的規(guī)章制度。與之前頒布的幾個文件有所區(qū)別的是，這次不是從外部監(jiān)管的角度，而是從信托業(yè)自律的角度，對信托公司加強內控、增強自我約束能力提出具體要求。
據稱，該指引還附有內部控制各個方面詳細的量化和定性評價方法，中國銀監(jiān)會及其派出機構將依據該指引對公司內部控制作出評價，評價結果是實施分類監(jiān)管的重要內容，也是進行市場準入和高級管理人員動態(tài)考核的重要依據。
細化內部控制要求
據了解，此次出臺的內控指引(征求意見稿)共分四章115條，包括內部控制的基本要求和內部控制的主要內容，具體涉及信托業(yè)務、自營業(yè)務、其他業(yè)務、關聯交易、信息披露、會計系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、人力資源管理等8個方面的控制。
指引明確了內部控制是公司的一種自律行為，要求公司建立完善的公司治理，建設權責明確、合理制衡、報告關系清晰的組織架構，為內部控制的有效性提供必要的前提條件。從已經發(fā)生的信托公司違規(guī)事件可以看出，由于這些公司治理結構都存在極大的缺陷，因此根本沒有內控制度，或者即便有也形同虛設。所以，要建立和維持有效的內控系統(tǒng)，信托公司首先要完善公司治理。
指引要求，公司應當與其股東、實際控制人和關聯方之間保持資產、財務、人事、業(yè)務、機構等方面的獨立性；重要、關鍵崗位人員不得在股東、實際控制人和關聯方兼任職務，不得以任何理由直接接受其指令，確保公司獨立運作。這一規(guī)定是保證信托公司利益不被股東、實際控制人和關聯方侵害的前提條件。
在信托業(yè)務的風險控制方面，指引要求公司保證信托財產的獨立，建立規(guī)范有效的業(yè)務流程、操作規(guī)程和風險控制制度，對集合資金信托及代為確定管理方式的資金信托業(yè)務制定更加嚴格的管理制度和風險控制措施。
強化關聯交易監(jiān)管
關聯交易控制，是指引中筆墨最重，也是最有亮點的部分。指引規(guī)定，關聯交易控制委員會負責公司關聯方的確認和關聯交易的審批，其中交易額超過2000萬元人民幣的為重大關聯交易，需經董事會批準后方可實施，并同時報告監(jiān)事會；交易額3000萬元以上的關聯交易，應當提交股東會審查批準，并同時報告監(jiān)事會。董事(出席股東或者股東代表)對董事會(股東會)擬決議事項有重大利害關系的，不得對該項決議行使表決權。
這是監(jiān)管部門在控制關聯交易風險方面首次涉及交易金額，并首次在信托公司關聯交易中引入了關聯方回避制度。這有利于加強信托公司自律，也有利于信托公司防范和控制關聯交易風險。
不過，也有業(yè)內人士認為，目前我國信托公司股東單位僅3到4家的約占70%，在這些公司里，中小股東很容易受大股東意志的左右而喪失話語權。
深化信托制度建設
據記者了解，今年以46號文為開端，一系列關于信托業(yè)的法規(guī)和部門行政規(guī)章正在制定之中。先后有《關于進一步規(guī)范集合資金信托業(yè)務有關問題的通知》、《信托投資公司集合資金信托業(yè)務信息披露暫行規(guī)定》、《信托投資公司信息披露管理暫行辦法》、《信托投資公司異地集合資金信托業(yè)務管理暫行規(guī)定》等向社會公眾或在小范圍內征求意見。這些規(guī)章對信托業(yè)內存在的問題有很強的針對性。
一些信托業(yè)人士認為，制度缺位是當前整個信托行業(yè)面臨困境的根本原因。令人欣慰的是監(jiān)管部門采取了積極的態(tài)度來改變這一狀況。銀監(jiān)會劉明康主席在一次講話中指出：信托業(yè)今后要加快發(fā)展、健康發(fā)展。加快發(fā)展是因為現在金融服務對銀行融資太倚重了，資本市場發(fā)展還有比較漫長的過程，為支持中小企業(yè)、民營企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，信托可以解決很多銀行不能解決的問題。健康發(fā)展是由于信托業(yè)發(fā)展的空間和需求所決定的?；谝陨媳O(jiān)管思路，監(jiān)管部門陸續(xù)出臺相關政策和措施。
信托專家指出，信托投資公司是我國金融體系中重要的一環(huán)，基于所從事的行業(yè)特點及所受托管理資產的性質，信托投資公司必須加強對風險的重視程度，并將這種風險管理和風險控制的意識貫穿于所有業(yè)務活動的始終。此次內控指引的出臺，是對信托公司建立有效的內控機制和內控制度過程中各個環(huán)節(jié)的細化要求，有利于未來信托公司合法合規(guī)的正常經營。
(xintuo摘自上海證券報)